Newsletter 23/01/2023
Nos siga nas redes sociais:
Conteúdo
Clique para ir direto*
Se quiser entender melhor sobre leitura de price action e aprender como operar o mercado, pode acessar nosso discord gratuito e também a nossa apostila com os melhores setups de price action.
Ciclo das commodities
A alta das commodities foi interrompida após um aperto monetário imposto pelo FED, na tentativa de frear a inflação, e também devido a uma baixa atividade economica na China, com seus lockdowns e políticas de Covid zero. Mas agora com a reabertura da china, e uma nova onda de liquidez no mercado o cenário pode mudar.
O TR/JCRB (Thomson Reuters/Jefferies CRB) é um índice de commodity que mede o desempenho de uma cesta diversificada de commodities. Ele inclui 19 matérias-primas, incluindo petróleo, ouro, prata, cobre, milho, soja e outros. Este índice é calculado pela Thomson Reuters e Jefferies e publicado diariamente.
Após uma alta pitoresca o índice vem corrigindo lateralmente, formando uma cunha descendente, padrão de alta. Parou em 50% da última perna de alta, um suporte relevante em tendências, e agora ameaça romper a linha de tendência de baixa dessa cunha, indicando que podemos ver preços de commodities em alta novamente, provavelmente motivado pela reabertura da economia chinesa, que vem adicionando demanda ao mercado e causando impacto na inflação.
Alta do cobre
Nas últimas 3 semanas vimos o cobre subindo 11% o que pode causar impacto no preço de produção de vários bens de capital, tais como componentes eletrônicos de veículos e eletrodomésticos.
Preço do petróleo
Nas próximas semanas os olhos devem se voltar para o preço do petróleo, outro componente impactante na inflação pois é usado como matéria-prima para muitos bens de consumo tais como plásticos e fertilizantes. Além também de impactar no preço de fretes, já que é a principal fonte de combustível para veículos.
O preço que já não caia com tanta força deixou de ter continuidade na venda após atingir um suporte importante dos $75. Porém ainda é cedo para dizer que a tendência está mudando para alta, devemos observar se as barras de alta terão continuidade e se sustentarão acima da média móvel de 20 períodos e consequentemente rompendo a linha de canal de baixa.
Impacto na inflação
Durante o ano passado vimos a inflação americana fazer seu pico e arrefecer, muito movido pela queda das commodities e pela enxugada de liquidez nos mercados. Porém nas últimas semanas vimos a liquidez mundial aumentar. Como destaca Mises Capital em seu twitter:
Muito disso apoiado pelo Banco Central do Japão, que viu os rendimentos dos seus títulos dispararem ultrapassando o teto do banco centra. Com isso tiveram que agir com recompras emergenciais para manter a sua política insana de controle da curva de rendimento (YCC). No último dia 13, anunciaram rodadas de compras emergenciais no valo de, pasmem, $13,9 bilhões de dólares, isso em duas rodadas.
Isso vai de encontro a ideia do FED de remover liquidez dos mercados, na intenção de diminuir a inflação. Enquanto o FED enxuga o BoJ joga água, ou melhor, gasolina no dragão da inflação (risos).
Dados Macro Update
Última semana com divulgação de dados de inflação na Zona do Euro em linha com consenso em 9,2%, e segundo mês de queda, possivelmente marcando um topo de inflação em outubro de 2022 em 10,6%.
Nos Estados Unidos, vendas no varejo com retração de 1,1% e abaixo da expectativa de mercado e a inflação ao preço do produtor (PPI) veio em queda e abaixo do consenso, reduzindo a pressão inflacionária, todavia, dando sinais de um enfraquecimento da economia. Por fim, número de pedidos desemprego abaixo do consenso de mercado ainda ilustra a dificuldade do FED em levar o desemprego ao patamar contracionista desejado.
Para a semana, investidores devem ficar atentos aos dados de PMI na terça-feira, e na quinta-feira dados do PIB e pedidos desemprego seguido de PCE na sexta-feira.
Brasil e Argentina irão negociar moeda única do Mercosul “SUR”
Você deve ter reparado no noticiário rumores sobre a criação de uma moeda única entre Brasil e Argentina certo? Antes de discorrermos sobre este assunto gostaria de embasar sobre como a Argentina chegou aonde chegou e como tudo isso pode ser o início do fim para o Brasil.
A Argentina nos últimos anos tem enfrentado problemas como altas taxas de inflação e depreciação de sua moeda. A inflação, que atualmente registra um patamar de 94,8% em 2022, teve seu ritmo mais acelerado desde 1991. Alguns drivers que justificam esta alta são uma política monetária expansionista, a falta de confiança de investidores, alta dos preços de alimentos e combustíveis, a elevação da dívida pública e problemas estruturais como baixo investimento em infraestrutura e educação. A depreciação da moeda, em relação ao dólar foi um resultado drástico dessas políticas, levando ao peso argentino ao seu menor patamar, sendo cotado agora em 183,40 pesos por cada 1 dólar, para efeitos comparativos em janeiro de 2010 tivemos uma alta de pasmem, 4700%.
Para enfrentar estes problemas, o governo argentino tem implementado uma série de medidas, incluindo aumento na taxa de juros, medidas fiscais austera e o uso de reservas internacionais. No entanto, tais medidas não estão surtindo o efeito esperado em estabilizar a economia e controlar a inflação e a depreciação da moeda. Em 2022, a taxa de juros na argentina fechou o ano em 75%.
Esta semana, Brasil e Argentina iniciarão os trabalhos para o desenvolvimento de uma moeda única no Mercosul, chama de SUR. O projeto visa o fortalecimento do bloco Mercosul e a redução da dependência do dólar americano. Inicialmente o SUR, iniciaria com um projeto bilateral entre Argentina e Brasil, estando atrelado ao peso argentino (“really wtf?”) e ao real brasileiro, mas futuramente irão abrir a outros países da região que estiverem interessados.
Na noite do domingo, o presidente “Lula” já chegou na Argentina em sua primeira viagem internacional desde a posse, para darem início a agenda.
Vale lembrar que esta medida, poderia levar o Brasil a perder sua gestão de política monetária, pois teríamos a criação de um Banco Central Único para o Mercosul. Podendo assim, ser o início da volta de períodos de alta inflação por terras tupiniquins.
Agora nós deixamos dois questionamentos. Você acha mesmo que este projeto será benéfico ao Brasil, ou serviremos apenas como fonte para países sanguessugas e zumbis tentarem se reestruturar com nosso financiamento? Seria este o início do fim?
Price Action SPX
O SPX caiu durante quase toda a semana passada, a partir da terça feira, e recuperou quase toda sua perda na sexta feira fechando o dia na máxima. No geral o mercado está em um canal de alta com características bem laterais, e nesse contexto os players, tanto bulls quanto bears, hesitam em estender muito suas operações, saindo com alvos mais curtos, visto que pode acontecer o que aconteceu com os bears que venderam na terça, e se não saíram em alvos curtos viram o mercado devolver grande parte do seu lucro.
Price Action Bitcoin
O Bitcoin, que se aproveita muito bem do excesso de liquidez nos mercados mundiais, nas últimas semanas está totalmente dominado pelas forças compradoras. Uma maneira de você ver isso, é percebendo que nenhum player ganhou dinheiro apostando na queda nos últimos dias. Os bulls querem buscar alvos ainda mais acima, como o início da wedge em $25 mil dólares, ou até mesmo a mínima de 2022 em $28 mil dólares. Visando isso eles devem comprar as próximas correções que aparecerem, apostando que a força compradora irá prevalecer.
Se quiser entender melhor sobre leitura de price action e aprender como operar o mercado, pode acessar nosso discord gratuito e também a nossa apostila com os melhores setups de price action.
Você pode conferir uma análise completa do SPX 500, Bitcoin e Ethereum na análise semanal no nosso canal do youtube!
RRG das altcoins
– NEAR como falamos na última live está apresentando um ganho de MOMENTUM considerável em comparação com outros ativos no timeframe semanal. Vale ressaltar que é importante o acompanhamento da rotação n RRG DIÁRIO para buscar as melhores entradas.
Pode-se considerar também entradas por conta de análise de price action, que em movimentos corretivos que apresentam possibilidade de repique costumam funcionar bem com esse movimento no RRG Semanal.
– ETH, UNI e MATIC tem mantido o movimento corretivo vindo do quadrante LEADING e atravessando do WEAKENING para o LAGGING.
Esses movimentos de perda de MOMENTUM e RATIO cruzando do melhor quadrante para o pior quadrante, de acordo com os setups de RRG, é sempre interessante a busca por pontos de vendas. Mais uma vez é por lembrar de considerar o RRG Diário para a tomada de decisão.
Fica em observação ETH, que apresenta movimento muito próximo ao centro dos quadrante, indicando que sua correlação com o bechmark BTC está bem forte, no entanto, fica claro uma volatilidade um pouco maior em caso de mudança de tendência.
Agenda da semana
Goustou do Conteúdo? Então que tal compartilhar com mais pessoas…
Autores:
